應收帳款與應付帳款是中小企業資產負債表上最重要的兩個流動科目，代表「還沒收到的錢」與「還沒付出去的錢」。有效管理這兩大科目，是確保公司擁有足夠營運資金、避免現金斷鏈的關鍵。
應收帳款是公司對客戶的債權，是潛在的現金流入。管理目標是盡快收回，避免變成呆帳。
1.1 應收帳款週轉率
- 計算公式：銷貨淨額 ÷ 平均應收帳款餘額
- 意義：衡量公司收回帳款的速度。週轉率越高越好，代表收款效率高。
- 週轉天數：365 ÷ 週轉率。例如：週轉率 6 次，則週轉天數約 61 天。
| 管理重點 | 做法 | 目標 |
|---|---|---|
| 信用政策 | 評估客戶信用、設定授信額度 | 降低呆帳風險 |
| 帳款追蹤 | 定期檢視帳齡、催收逾期款項 | 縮短收款天數 |
| 呆帳處理 | 及時認列損失、提列壞帳準備 | 真實反映財務狀況 |
2 應付帳款管理：優化資金運用
應付帳款是公司對供應商的債務，是無息負債。管理目標是最大化利用，但不影響信用。
2.1 應付帳款週轉率
-
計算公式：銷貨成本 ÷ 平均應付帳款餘額
-
判讀：
- 週轉天數過長：可能財務緊張、信用不佳
- 週轉天數過短：未充分利用供應商信用期
| 策略 | 做法 | 效益 |
|---|---|---|
| 延長付款期 | 利用供應商提供的信用期（30-60天） | 保留現金、提高資金運用效率 |
| 折扣評估 | 計算提前付款折扣是否划算 | 在折扣與資金成本間取得平衡 |
| 供應商關係 | 維持良好付款紀錄 | 確保供貨穩定、爭取更好條件 |
3 營運資金週轉循環
現金循環週期 = 存貨週轉天數 + 應收帳款週轉天數 – 應付帳款週轉天數
目標：縮短現金循環週期。這意味著公司可以快速將存貨變現、縮短收款時間，同時利用供應商的延遲付款期。
常見問題 FAQ
Q1：應收帳款週轉天數多久算正常？
A：視產業而異。
製造業一般 60-90 天；零售業較短，約 30-45 天；工程業較長，可能 90-120 天。重點是與同業比較，並觀察趨勢。若週轉天數持續增加，代表收款變慢，需檢討信用政策或加強催收。相關費用管理可參考人事費用處理指南。
Q2：客戶倒閉，應收帳款怎麼辦？
A： 若確認無法收回，需提列呆帳損失。
稅法要求：呆帳損失的認列必須有確實證據（如法院判決、破產證明、存證信函等），否則無法列為費用節稅。實務建議：（1）及時提列壞帳準備；（2）保留催收證明；（3）評估是否委託律師或催收公司；（4）檢討信用政策，避免重複發生。
Q3：應付帳款可以一直延遲付款嗎？
A：不建議。
雖然應付帳款是無息負債，但長期延遲付款會：（1）影響供應商關係；（2）損害公司信用；（3）可能失去優先供貨權；（4）無法爭取更好的採購條件。最佳策略：在信用期內付款，維持良好信用紀錄，同時保留現金應急。若確實有資金困難，應主動與供應商溝通，協商分期付款或延期。